Aer Arann được thành lập năm 1970 để chở khách giữa Galway và Quần đảo Arann ngoài bờ biển phía tây của Ireland. Hãng bắt đầu hoạt động từ tháng 8/1970 bằng 1 máy bay Britten-Norman Islander. Năm 1994 Pádraig Ó Céidigh mua hãng và bắt đầu mở rộng đội máy bay. Năm 1998 hãng bắt đầu mở các tuyến đường thường xuyên. Năm 2002 hãng mở các tuyến đường tới Vương quốc Anh và năm 2004 tới Nantes (Pháp)[1].

Ngày nay Aer Arann là một trong các hãng hàng không phát triển nhanh nhất châu Âu với khoản thu nhập 94 triệu euro và số hành khách trên 1 triệu mỗi năm. Hãng có 600 chuyến bay mỗi tuần với đội máy bay 18 chiếc gồm các loại ATR tua-bin cánh quạt và máy bay phản lực BAe-146. Hãng hiện có trên 400 nhân viên.